Investing.com — Jefferies, güçlü ileriye dönük rehberlik ve özellikle altyapı hizmetlerinde hızlanan bulut ivmesini gerekçe göstererek Oracle Corporation (NYSE:ORCL) için hedef fiyatını yükseltti.
Firma “Al” notunu korurken, hedef fiyatını 200 dolardan 220 dolara çıkardı. Bu, mevcut seviyelerden %25 yukarı potansiyel anlamına geliyor.
Jefferies analistleri, Oracle’ın yıllık bazda %41 büyüyen ve 2026 mali yılında iki katından fazla artması beklenen güçlü kalan performans yükümlülüklerine (RPO) dikkat çekti.
Aracı kurum, Oracle’ın bu büyüme hedefine yaklaşan Stargate AI girişimine dayanmadan ulaşabilme yeteneğinin, hem yapay zeka hem de yapay zeka dışı iş yüklerinde talebin kalıcılığını pekiştirdiğini belirtti.
Bununla birlikte, Jefferies, Oracle’ın 2026 mali yılı için tam yıl gelir beklentisini %16 büyümeyi yansıtan 67 milyar dolara yükselttiğini ve 2027 mali yılı için %20 daha fazla artış öngördüğünü vurguladı.
Bulut gelirindeki hızlanma önemli bir itici güç olarak öne çıkıyor. Jefferies, altyapı hizmeti (IaaS) büyümesinin 2025 mali yılındaki %51’den 2026 mali yılında %70’in üzerine çıkmasının ve toplam bulut gelirinin %40’tan fazla büyümesinin beklendiğini belirtti.
Jefferies, Oracle’ın dördüncü çeyrek sonuçlarının karışık olduğunu, biraz daha zayıf IaaS büyümesi ve beklenenden düşük nakit akışına işaret etti. Ancak analistler, güçlü sipariş defteri eğilimleri ve artan sermaye harcamalarının talebi karşılamak için agresif ölçeklendirmeyi yansıttığını söyledi.
Sonuç olarak, bulut ivmesi gelire dönüştükçe Oracle’ın değerleme çarpanının daha da genişleme potansiyeli olduğunu düşünüyorlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
